日前，金石智庫《2018高凈值家庭財富管理策略報告》（以下簡稱《報告》）發(fā)布會在北京希爾頓酒店舉行。高凈值客戶、理財顧問及相關(guān)金融機構(gòu)人士參加了此次發(fā)布會。

2017年初，全球經(jīng)濟政策不確定指數(shù)創(chuàng)下1997年亞洲金融危機以來最高?！秷蟾妗分赋?，2018年，不確定帶來的風(fēng)險將進一步加劇，不僅是“黑天鵝”，可能是“天鵝湖”，不僅是“灰犀?！?，可能是“犀牛群”。對于2018年的財富契機，《報告》中給出了“破舊立新，穩(wěn)中有進”的意見。由于順周期的逆轉(zhuǎn)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，家庭理財要轉(zhuǎn)變以往模式，與時俱進地建立新思維、新策略及新選擇。在新周期中，要穩(wěn)中有進，進攻防守對立統(tǒng)一。

《報告》中總結(jié)了當(dāng)前中國社會三大時代變革：

一、中國社會主要矛盾的變遷：從溫飽小康到消費升級。

二、中國金融市場結(jié)構(gòu)的變遷：從信貸融資到權(quán)益投資。

三、財富管理大變局：從超額回報到Smart beta，從泡沫投機到價值投資。

對于家庭財富管理策略，《報告》中給出了以下建議：

1.???????防范系統(tǒng)性風(fēng)險、追求絕對回報。

2.???????配置高評級債，獲取穩(wěn)健回報。

3.標(biāo)配VC/PE基金，獲取可觀的流動性溢價。

4.標(biāo)配傳統(tǒng)資產(chǎn)：黃金（既可投資，亦可理財）。

5.事務(wù)管理與資產(chǎn)管理并重，F(xiàn)inancial Office價值凸顯。

金石財策首席執(zhí)行官、金石智庫研究總監(jiān)劉干霄在發(fā)布會上就《報告》內(nèi)容做了詳細解讀。劉干霄表示，今年的主題跟過去有很大不同，過去都是《高凈值家庭資產(chǎn)配置策略報告》，今年全面改版升級為《高凈值家庭財富管理策略報告》。如今，我們迎來了一個變遷時代，全球經(jīng)濟、政治、文化、生活都到了一個新周期拐點。這樣的背景下，人們需要構(gòu)建一種新的思維模式和新的財富管理模式。

金石財策首席執(zhí)行官、金石智庫研究總監(jiān)劉干霄在發(fā)布會上做《報告》解讀

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《報告》中關(guān)于我國新周期的經(jīng)濟核心驅(qū)動力，劉干霄解讀到，房地產(chǎn)是我國驅(qū)動經(jīng)濟的三駕馬車中核心的投資部門，我國金融機構(gòu)的主要資產(chǎn)負債表都建立在房地產(chǎn)上面。隨著債務(wù)風(fēng)險的釋放，金融機構(gòu)開始去杠桿，對房地產(chǎn)行業(yè)的放貸明顯收緊，這導(dǎo)致將整個房地產(chǎn)行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險上升。隨著產(chǎn)業(yè)變遷時代來臨，整個社會進入了一個不再以房地產(chǎn)為核心驅(qū)動力的社會周期。如今，中國社會主要矛盾已發(fā)生轉(zhuǎn)變，從溫飽小康升級為對美好生活的追求。未來所有投資機會都在“美好生活”四個字中。優(yōu)質(zhì)教育、品質(zhì)醫(yī)療、品質(zhì)養(yǎng)老等生活需求將為人們所看重。

金石智庫研究團隊，每年都會針對高凈值家庭推出一本策略報告，洞察年度經(jīng)濟趨勢，給高凈值家庭提出適當(dāng)?shù)呢敻还芾聿呗越ㄗh。旨在幫助高凈值家庭梳理金融市場發(fā)展脈絡(luò)，提示家庭財富管理需要關(guān)注的地方的同時，也為行業(yè)提供財富管理借鑒。將社會周期、經(jīng)濟周期、人生周期等多重因素相融合進行財富管理是金石智庫每年報告的特色，由于其較高的實操性，在行業(yè)內(nèi)獲得了較好口碑。