金石財(cái)策作為行業(yè)領(lǐng)先的財(cái)富與投資管理顧問機(jī)構(gòu)，培育一批具有專業(yè)化、職業(yè)感和創(chuàng)業(yè)性的管理團(tuán)隊(duì)和顧問，既是行業(yè)使命，也是公司戰(zhàn)略落地的核心工作。

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8月20-21日，面向全國金石財(cái)策的優(yōu)秀財(cái)富顧問，“金石高客財(cái)管與機(jī)構(gòu)服務(wù)創(chuàng)新財(cái)富管理大師課”在北京凱賓斯基飯店隆重舉行。本次活動(dòng)的主題為“新市場·新階段·新發(fā)展”，旨在助力追求卓越的財(cái)富顧問，在全新的市場環(huán)境下，認(rèn)清發(fā)展新階段，看到未來新機(jī)會(huì)，以開放的心態(tài)、廣闊的視野迎接新發(fā)展時(shí)代的到來。

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本次“財(cái)富管理大師課”由金石財(cái)策CEO劉干霄、首席投資官王墨石、家族辦公室總經(jīng)理韓俐，麥芬保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)鄧偉、機(jī)構(gòu)總經(jīng)理黃永恩，共同擔(dān)任授課講師，分享財(cái)富管理領(lǐng)域的前沿觀點(diǎn)、系統(tǒng)理論和實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)等。

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資管新市場

家族投資與公司理財(cái)

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伴隨全球宏觀經(jīng)濟(jì)衰退，疊加中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能轉(zhuǎn)換，企業(yè)按照傳統(tǒng)方式發(fā)展很難實(shí)現(xiàn)跨越式增長，尋求第二增長曲線成為多數(shù)民營企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。金石財(cái)策CEO劉干霄指出，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營、債務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，一家民營企業(yè)的成功,一看主營業(yè)務(wù)、二看投資。

近年來，我國研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出以及研發(fā)經(jīng)費(fèi)占GDP的比重持續(xù)增加，已經(jīng)接近OECD國家的平均水平。高技術(shù)制造業(yè)投資持續(xù)增長，制造業(yè)迭代升級效果顯著。新一代信息技術(shù)、新能源、特高壓輸電、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、生物醫(yī)藥等科技創(chuàng)新領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施，成為中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)繁榮發(fā)展的重要支撐。

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與此同時(shí)，中國投資格局發(fā)生重大變遷。中國的很多民營企業(yè)家經(jīng)歷了早期不熟悉投資，到盲目投資，再到重新開始理解投資的過程。傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)家逐漸重視新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的投資價(jià)值，開始關(guān)注以5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心為代表的底層基礎(chǔ)設(shè)施硬件，以人工智能和云計(jì)算為代表的關(guān)鍵技術(shù)，和以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)為代表的下游應(yīng)用等投資領(lǐng)域。

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對于家族客戶來說，無論是家族投資，還是公司理財(cái)，都會(huì)面臨投研能力有限、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)獲取難度大、極端風(fēng)險(xiǎn)控制不足、綜合管理成本較高這四大痛點(diǎn)。劉干霄強(qiáng)調(diào)，財(cái)富顧問在開展家族投資和公司理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，需要從家族客戶的視角出發(fā)，理解家族客戶的機(jī)構(gòu)決策業(yè)務(wù)屬性，明確完成復(fù)雜業(yè)務(wù)的作業(yè)流程，并且能夠洞悉客戶的真實(shí)需求，理財(cái)顧問還要有維護(hù)客戶關(guān)系的經(jīng)營能力。

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對于家族投資和公司理財(cái)，金石財(cái)策首席投資官王墨石給出具體建議。她首先介紹了FOF投資的特點(diǎn)與優(yōu)勢。王墨石講到，F(xiàn)OF投資是以主動(dòng)管理的資產(chǎn)配置創(chuàng)造價(jià)值，通過大類資產(chǎn)配置、多種策略、不同風(fēng)格等方法，進(jìn)行跨地域、跨幣種的投資，實(shí)現(xiàn)不同層面分散風(fēng)險(xiǎn)，不同維度調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)的作用，從而獲得穩(wěn)定收益。

私募股權(quán)投資是家族客戶分享新經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果不可或缺的資產(chǎn)類型。在私募股權(quán)投資管理人篩選標(biāo)準(zhǔn)方面，王墨石給出了五條衡量標(biāo)準(zhǔn)：一、行業(yè)專注度高，即管理人要聚焦某一行業(yè)十年以上；二、項(xiàng)目選擇標(biāo)準(zhǔn)要符合預(yù)期收益水平高、退出預(yù)期良好、退出估值成長性好等特征；三、具備完整的投資決策機(jī)制；四、強(qiáng)有力的項(xiàng)目把控力；五、過往業(yè)績表現(xiàn)良好。

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王墨石強(qiáng)調(diào)，在私募股權(quán)投資項(xiàng)目衡量上，可以概括為好團(tuán)隊(duì)、好行業(yè)、好模式、好價(jià)格、能退出這五個(gè)要點(diǎn)。家族客戶要追求財(cái)富永續(xù)，可通過成立聯(lián)合家族辦公室的方式，設(shè)立專項(xiàng)家族基金，投資于股權(quán)、證券等多資產(chǎn)類型。

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家辦新特征

產(chǎn)業(yè)升級與家辦聯(lián)合

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中國市場財(cái)富聚集加速，未來5年中國超高凈值家族客群將翻倍，且需求日益綜合多元，橫跨財(cái)富管理、家族治理與企業(yè)經(jīng)營等方面。近年來，隨著創(chuàng)一代企業(yè)家陸續(xù)進(jìn)入退休階段，家族代際傳承難題凸顯，從根本上推動(dòng)家族辦公室業(yè)務(wù)的繁榮。

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劉干霄指出，家族財(cái)富管理不僅在于金融資本的動(dòng)態(tài)保值，更致力于幫助家族成員整合與利用先輩所創(chuàng)造的資源，來提高個(gè)人自由度、發(fā)展水平及成就感。每一個(gè)財(cái)富家族都需要家族辦公室，圍繞自身需求來整合各類資源，獲得一站式獨(dú)立管家服務(wù)。

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借鑒全球財(cái)富管理市場經(jīng)驗(yàn)，財(cái)稅法專業(yè)融合是家辦服務(wù)的必由之路。劉干霄表示，金石財(cái)策經(jīng)過多年積累與沉淀，整合資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、法律稅務(wù)機(jī)構(gòu)和生活定制機(jī)構(gòu)等優(yōu)質(zhì)資源，幫助財(cái)富顧問實(shí)現(xiàn)多領(lǐng)域協(xié)同籌劃。同時(shí)，財(cái)富顧問可以通過金石財(cái)策搭建的投資研究、渠道推介、客戶服務(wù)等平臺體系，專注于家族客戶不同發(fā)展階段的需求及目標(biāo)，提供精細(xì)化的綜合服務(wù)。

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金石家族辦公室總經(jīng)理韓俐講到，家族辦公室是專為超高凈值家庭提供全方位財(cái)富管理和家族服務(wù)，以使其資產(chǎn)的長期發(fā)展符合家族預(yù)期，并使其資產(chǎn)能夠順利地進(jìn)行跨代傳承和保值增值的機(jī)構(gòu)。家辦服務(wù)對于專業(yè)性和個(gè)性化的要求極高，具有交易頻率低、項(xiàng)目內(nèi)容復(fù)雜、涉及領(lǐng)域多等特點(diǎn)，市場中的家辦服務(wù)水平參差不齊。真正以客戶需求為導(dǎo)向，整合各類專業(yè)服務(wù)能力，并能獨(dú)立給出專業(yè)建議的人員十分稀缺。

韓俐介紹，金石家族辦公室是以家族信托為核心的聯(lián)合家族辦公室，擁有財(cái)稅法等多領(lǐng)域的專家團(tuán)隊(duì)，并且已經(jīng)落地以股權(quán)信托為代表的多個(gè)家族信托項(xiàng)目，秉承“弘毅致遠(yuǎn)、惟精惟一”的理念，堅(jiān)持“以客為尊，保證最大誠信；以終為始、志在不負(fù)重托”的原則，為超高凈值家庭提供家族信托、家族基金、家族治理及定制服務(wù)四大服務(wù)，助力家族實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保護(hù)和傳承安排，致力于成為家族客戶值得信賴的財(cái)富守護(hù)者。

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此次分享中，韓俐還從“一個(gè)中心、兩種類型、三個(gè)角色、四個(gè)維度、五點(diǎn)核心、六項(xiàng)服務(wù)”六個(gè)方面，講述了成功創(chuàng)建家族辦公室的關(guān)鍵，并指出家族財(cái)富顧問在為客戶提供信托服務(wù)時(shí)需要注意的五點(diǎn)事項(xiàng)。

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保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)

保險(xiǎn)金信托與法人保險(xiǎn)

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麥芬保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)鄧偉總指出，商業(yè)保險(xiǎn)契合了新時(shí)期財(cái)富管理的全方位多層次需求，兼具風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理和事務(wù)管理的功能，是實(shí)現(xiàn)客戶財(cái)富管理目標(biāo)的重要工具之一。

鄧偉介紹，麥芬保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)涵蓋養(yǎng)老金融、保險(xiǎn)資管、家族信托、高端健康、高端教育五大板塊，已經(jīng)建立了自身的機(jī)構(gòu)特色與差異化服務(wù)標(biāo)簽。即：麥芬由國內(nèi)外上市股東控股，建立市場化經(jīng)營管理機(jī)制；立足國家金融中心，賦能核心城市團(tuán)隊(duì)；依托行業(yè)資源與投研能力，選擇頭部機(jī)構(gòu)獨(dú)家戰(zhàn)略合作；擁有國際認(rèn)證顧問團(tuán)隊(duì)，為客戶提供綜合咨詢服務(wù)；精準(zhǔn)定位高凈值及家族財(cái)富人群，以定制化方案滿足客戶個(gè)性化需求；既賦能客戶財(cái)富管理實(shí)踐，又賦能顧問事業(yè)發(fā)展。

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財(cái)富是一個(gè)人眼界和思考的產(chǎn)物，只有深刻理解財(cái)富的內(nèi)涵，才能更好地掌握并運(yùn)用財(cái)富。麥芬保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)總經(jīng)理黃永恩，通過引用本杰明·富蘭克林的經(jīng)典名言“稅收和死亡是人生無法避免的兩件大事”，拋出了“財(cái)富只屬于享用它的人”的財(cái)富洞見。

黃永恩以家族信托的功能和作用為切入，講述了保險(xiǎn)金信托的功能、架構(gòu)和實(shí)操方法。他指出，保險(xiǎn)金信托的主要優(yōu)勢在于較強(qiáng)的杠桿效果，投保人可以繳納相對少的保費(fèi)，當(dāng)保險(xiǎn)條件被觸發(fā)時(shí)，保險(xiǎn)賠付金額通常明顯高于投保人繳納的保費(fèi)，將這筆保險(xiǎn)金納入信托架構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人的財(cái)富安排?！　?br/>

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保險(xiǎn)金信托采用信托接力保險(xiǎn)的模式，完美地結(jié)合保險(xiǎn)的杠桿作用和信托的靈活分配機(jī)制，有效地實(shí)現(xiàn)高凈值客戶的財(cái)富傳承需求。黃永恩圍繞高凈值客戶關(guān)心的健康、教育和財(cái)富三大核心問題，通過多個(gè)真實(shí)客戶案例，講解了“保險(xiǎn)到信托的保險(xiǎn)金信托1.0模式”和“信托到保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金信托2.0模式”，并系統(tǒng)介紹了保險(xiǎn)金信托的作業(yè)流程。

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在“保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)”主題最后，鄧偉針對企業(yè)風(fēng)控綜合保障的法人保險(xiǎn)做了專題分享。法人保險(xiǎn)是企業(yè)的剛性需求，可以為企業(yè)賦能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)互通，促進(jìn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)。對于財(cái)富顧問而言，法人保險(xiǎn)對拓展家族業(yè)務(wù)也具有積極意義。另外，他解析了法人團(tuán)體保險(xiǎn)中“團(tuán)體意外保險(xiǎn)、團(tuán)體健康保險(xiǎn)、團(tuán)體人壽保險(xiǎn)、團(tuán)體年金保險(xiǎn)”四類保險(xiǎn)，指出法人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的推動(dòng)，既可以滿足企業(yè)業(yè)務(wù)服務(wù)需求，開創(chuàng)B2C模式的企業(yè)互助和資源互聯(lián)，又能夠?qū)崿F(xiàn)法人保險(xiǎn)到公司、家族財(cái)富業(yè)務(wù)的躍遷。

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財(cái)富新主張

客戶目標(biāo)導(dǎo)向的綜合金融

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劉干霄指出，中國私人財(cái)富管理行業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)銷分離、綜合金融、專家崛起、平臺經(jīng)濟(jì)、科技賦能的五大特征，由此推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)整體效率的提升、渠道能力的分化以及商業(yè)競爭策略的迭代，私人財(cái)富管理呈現(xiàn)時(shí)代新特征，以客戶需求為中心的理念進(jìn)一步深化。

劉干霄特別分享了他創(chuàng)立金石財(cái)策的初心?！敖鹗比∫狻肚f子·漁父》“真者,精誠之至也，不精不誠,不能動(dòng)人”和漢代王充《論衡·感虛篇》“精誠所至，金石為開”。金石財(cái)策始終強(qiáng)調(diào)以終為始、惟精惟一，堅(jiān)持用專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，真心誠意站在客戶立場，提供專屬的財(cái)富管理解決方案。

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得益于客戶的認(rèn)可與持續(xù)青睞，金石財(cái)策創(chuàng)立八年來，拾級而上取得穩(wěn)步增長。劉干霄介紹了金石財(cái)策一以貫之的客戶服務(wù)理念，即：目標(biāo)第一，財(cái)務(wù)第二；關(guān)注客戶最本質(zhì)的問題，發(fā)現(xiàn)真實(shí)需求；基于客戶的真實(shí)需求，制定財(cái)富目標(biāo)；為實(shí)現(xiàn)客戶財(cái)富目標(biāo)，確定投資組合；投資組合需根據(jù)實(shí)際情況做出動(dòng)態(tài)調(diào)整；成功是由與目標(biāo)的契合度決定的。

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金石財(cái)策搭建理財(cái)顧問事業(yè)發(fā)展的優(yōu)質(zhì)平臺，提供專業(yè)技術(shù)、優(yōu)質(zhì)資源、高效運(yùn)營、品牌協(xié)同等全方位支持，目前平臺已吸引眾多優(yōu)秀顧問的加入。劉干霄指出，優(yōu)秀顧問具有五類共同特質(zhì)。他們都是目標(biāo)導(dǎo)向，能夠根據(jù)既定目標(biāo)開展工作；他們積極自律，具有高度的責(zé)任感；他們不停留于現(xiàn)狀，持續(xù)不懈地開拓市場；他們有效管理時(shí)間，重視效能；他們聚焦客戶，始終把客戶關(guān)系維護(hù)放在首要位置。

本次活動(dòng)最后，由金石財(cái)策CEO劉干霄和麥芬保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)鄧偉為優(yōu)秀顧問頒發(fā)紀(jì)念獎(jiǎng)杯，并授予達(dá)標(biāo)顧問CWMA國際認(rèn)證財(cái)富管理師學(xué)習(xí)資格，鼓勵(lì)優(yōu)秀顧問再接再厲，持續(xù)提升財(cái)富管理專業(yè)能力與服務(wù)水平，推動(dòng)中國財(cái)富管理行業(yè)的國際化進(jìn)程。