2月27日，陽光人壽保險(xiǎn)《中國現(xiàn)代家庭全生命周期“保險(xiǎn)+”需求洞察白皮書》杭州發(fā)布會(huì)成功舉辦。金石財(cái)策聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO劉干霄，與胡潤百富董事長(zhǎng)兼首席調(diào)研官胡潤、陽光高客中心負(fù)責(zé)人裴安超，共同作為本次發(fā)布會(huì)的主講嘉賓，為到場(chǎng)觀眾帶來一場(chǎng)“保險(xiǎn)+”財(cái)富管理內(nèi)容盛宴。

伴隨著人口老齡化的加速加深，預(yù)期壽命的逐步延長(zhǎng)，居民對(duì)健康、養(yǎng)老以及財(cái)富管理的關(guān)注度日益增強(qiáng)。當(dāng)前，保險(xiǎn)業(yè)正處于重要的轉(zhuǎn)型發(fā)展期，面對(duì)客戶需求的持續(xù)升級(jí)和分化，傳統(tǒng)單一的保險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)無法滿足客戶復(fù)雜而多樣的需求，需要更多元的產(chǎn)品與服務(wù)來匹配，但客戶年齡段不同、家庭階段不同、收入水平不同、所在地域不同，需求也存在明顯差異。保險(xiǎn)行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到，主動(dòng)擁抱客戶需求的變化，“以客戶為中心”進(jìn)行供給側(cè)改革，輔之以差異化的財(cái)富管理策略，才是高質(zhì)量發(fā)展的制勝關(guān)鍵。

本次發(fā)布會(huì)特別邀請(qǐng)財(cái)富管理領(lǐng)域資深專家劉干霄擔(dān)任主講嘉賓，并做《2023宏觀環(huán)境研判與財(cái)富管理策略建議》主題演講。作為中國社會(huì)科學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，劉干霄在全球金融形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向等方面均有深刻理解。本次發(fā)布會(huì)，他闡釋了當(dāng)前紛繁復(fù)雜的全球政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及中國所處的發(fā)展階段，對(duì)中國2023年經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出展望，就財(cái)富管理與大類資產(chǎn)配置給出專業(yè)建議，并指出保險(xiǎn)在家庭資產(chǎn)配置中的重要作用。

劉干霄強(qiáng)調(diào)，百年變局下，理解中國社會(huì)所處的發(fā)展階段及外部環(huán)境，是所有投資決策的關(guān)鍵點(diǎn)。外部環(huán)境方面，俄烏沖突愈演愈烈，打破冷戰(zhàn)結(jié)束以來的大國協(xié)調(diào)機(jī)制；美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依然乏力；美國將中國視作最重要戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，發(fā)布限制中國高科技發(fā)展的諸多法令。國內(nèi)方面，中國人均收入已接近世界銀行所設(shè)定的高收入國家門檻，正處于增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。中國要實(shí)現(xiàn)二〇三五年發(fā)展的總體目標(biāo)，未來將會(huì)更加注重發(fā)展質(zhì)量、區(qū)域均衡和國家安全。由此，半導(dǎo)體、高端制造、下一代通信技術(shù)、新能源、生物醫(yī)藥等科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域的突破十分必要。劉干霄講到，認(rèn)識(shí)到我國現(xiàn)階段的發(fā)展重心，對(duì)于把握新時(shí)代紅利，排除不必要的焦慮，理解我國數(shù)字化新基建、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的政策方向，做好財(cái)富規(guī)劃與傳承安排具有重要意義。

結(jié)合對(duì)全球政治經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和國內(nèi)所處的發(fā)展階段，劉干霄對(duì)2023年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出展望。他指出，三年疫情造成永久性產(chǎn)出損失，但伴隨新冠疫情防控政策轉(zhuǎn)向及病毒進(jìn)入低流行階段，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)重啟與復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯，國際貨幣基金組織也上調(diào)了2023年中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期值。不過，短期內(nèi)中國經(jīng)濟(jì)仍將面對(duì)諸多挑戰(zhàn)，總需求不足是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行突出矛盾。

過去三年，我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要受公共部門和外部需求的托舉。一方面，受疫情影響，私人部門信心不足、預(yù)期趨弱，逆周期政策主要依靠公共部門，基建投資成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要拉動(dòng)力量。另一方面，全球供應(yīng)鏈不暢，海外商品消費(fèi)需求受歐美的現(xiàn)金補(bǔ)貼刺激，使得我國出口保持了高景氣，并對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)形成拉動(dòng)。但目前來看，基建投資方面，由于房地產(chǎn)投資下行抵消了大部分基建投資的增長(zhǎng)；外需方面，受美歐經(jīng)濟(jì)放緩甚至衰退以及中國出口替代效應(yīng)的影響，外需已經(jīng)開始明顯回落。在基建投資增長(zhǎng)下降和外需萎縮的情況下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)只能更多地依靠?jī)?nèi)需來實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。首先，服務(wù)消費(fèi)的增長(zhǎng)，將成為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的最主要驅(qū)動(dòng)力。其次，受到政策與產(chǎn)業(yè)周期的雙重支撐，基建和制造業(yè)投資有望穩(wěn)健增長(zhǎng)。三是房地產(chǎn)投資有望筑底修復(fù)，其上下游的投資和消費(fèi)也有望相應(yīng)改善。

劉干霄強(qiáng)調(diào)，擴(kuò)大國內(nèi)消費(fèi)、加快實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系升級(jí)發(fā)展，成為中國現(xiàn)代化格局的核心動(dòng)能。在“加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”的總體要求下，需要用新認(rèn)知去判斷新時(shí)代的投資機(jī)會(huì)，重點(diǎn)把握科技創(chuàng)新、數(shù)字智能、綠色降碳、民生福祉等領(lǐng)域的趨勢(shì)性機(jī)會(huì)。

《大學(xué)》有云，知止而后有定，定而后能靜，靜而后能安，安而后能慮，慮而后能得。長(zhǎng)期來看，中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)，發(fā)展韌性十足，家庭財(cái)富管理應(yīng)保持戰(zhàn)略定力。劉干霄建議，資產(chǎn)配置應(yīng)做到“K型布局”。健康的身體、和諧的家庭、積極的價(jià)值觀和行為模式是穩(wěn)定立足于社會(huì)的根本。與此同時(shí)，一方面要擁抱“新經(jīng)濟(jì)”，獲得顯著的貝塔機(jī)會(huì)；另一方面要配置“硬資產(chǎn)”，穿越極端金融周期。其中，保障類與年金類商業(yè)保險(xiǎn)是家庭理財(cái)?shù)幕?，屬于資產(chǎn)配置中“硬資產(chǎn)”的范疇，可以在不確定的宏觀環(huán)境中和低利率時(shí)代下，獲得穩(wěn)穩(wěn)的收益。他表示，全新社會(huì)周期下，要通過金融、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)周期的三重考驗(yàn)，就要做到家財(cái)、家業(yè)與家人的高效管理，設(shè)立家族信托，成立家族辦公室，正當(dāng)其時(shí)。

“短期是復(fù)雜的，長(zhǎng)期是簡(jiǎn)單的，堅(jiān)持財(cái)富戰(zhàn)略規(guī)劃與動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置并保持耐心是最終勝利的關(guān)鍵！”劉干霄演講最后做出總結(jié)。

劉干霄是中國社會(huì)科學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、財(cái)富管理行業(yè)資深專家、CFC \ CWMA \ CPBA等國際認(rèn)證會(huì)員，于2014年創(chuàng)建全國性財(cái)富與投資管理顧問公司——金石財(cái)策。他深諳大類資產(chǎn)配置與家族財(cái)富管理實(shí)務(wù)，曾為多家商業(yè)銀行、信托公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及知名律所財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供咨詢解決方案，曾多次擔(dān)任中國人民大學(xué)商學(xué)院、國家會(huì)計(jì)學(xué)院等MBA課程校外導(dǎo)師，相關(guān)著作有《重新定義理財(cái)顧問》、《中國家族辦公室管理前沿》等。