在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能從要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新驅(qū)動(dòng)的時(shí)代背景下，股權(quán)投資不僅在金融推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)量變革中發(fā)揮重要作用，其價(jià)值發(fā)現(xiàn)力與創(chuàng)造力也得到市場(chǎng)的廣泛關(guān)注，成為高凈值人士共享新經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果的投資新常態(tài)。
近日，一場(chǎng)“股權(quán)投資”知識(shí)沙龍?jiān)谥貞c舉辦。金石財(cái)策重慶財(cái)富中心總經(jīng)理侯延楓作為主講人，從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資產(chǎn)配置邏輯、股權(quán)投資關(guān)鍵因素等方面，講解了股權(quán)投資的時(shí)代機(jī)遇與選擇策略。
中國(guó)日漸成為全球第二大財(cái)富管理市場(chǎng)，同時(shí)面臨經(jīng)濟(jì)波浪式前進(jìn)、產(chǎn)業(yè)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、財(cái)富管理行業(yè)格局重塑與發(fā)展范式變遷的局面。通過剖析美國(guó)個(gè)人投資者資產(chǎn)配置發(fā)展歷程的三個(gè)階段，侯延楓倡議，資產(chǎn)配置的目標(biāo)是在投資限制與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算之間尋求最優(yōu)收益，追求最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)比，獲得目標(biāo)收益。她建議，高凈值客戶應(yīng)當(dāng)構(gòu)建以大類資產(chǎn)配置為核心的財(cái)富管理新模式，規(guī)劃以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心、以品質(zhì)生活為目標(biāo)的CMS資產(chǎn)組合，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理跨市場(chǎng)、跨周期、跨國(guó)別、跨代際的財(cái)富目標(biāo)。
股權(quán)投資作為新時(shí)期資產(chǎn)配置的重要類型，得到越來越多高凈值人士的重視。侯延楓認(rèn)為，股權(quán)投資最重要的事是“企業(yè)價(jià)值+交易價(jià)值”的綜合評(píng)判。股權(quán)管理人的遴選決定了投資配置的效率，優(yōu)秀的資產(chǎn)管理人能讓投資配置效率最大化。同時(shí)，就高凈值客戶關(guān)心的“股權(quán)投資價(jià)值如何判斷”的話題，她建議從“產(chǎn)業(yè)發(fā)展與國(guó)家支持”、“競(jìng)爭(zhēng)格局與行業(yè)地位”、“估值邏輯”、“退出方式”、“資本市場(chǎng)周期”五方面進(jìn)行思考和評(píng)價(jià)。
當(dāng)下是中國(guó)股權(quán)投資的戰(zhàn)略機(jī)遇期，侯延楓分析，經(jīng)歷過PC時(shí)代、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，顯而易見目前第四次科技浪潮已開啟，我們正在加速進(jìn)入科技智造時(shí)代。在大時(shí)代背景下，我們能敏銳察覺到社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生深刻變革，數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，科技創(chuàng)新能力顯著提升。她提議投資新經(jīng)濟(jì)，用“硬科技”與“真創(chuàng)新”收獲中國(guó)超大規(guī)模市場(chǎng)紅利。
伴隨科技創(chuàng)新與數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，高凈值客戶群體越來越專業(yè)化，對(duì)財(cái)富管理的需求更加個(gè)性化。侯延楓介紹到，金石財(cái)策作為顧問咨詢驅(qū)動(dòng)的財(cái)富與投資管理解決方案服務(wù)機(jī)構(gòu)，以專業(yè)為核心，以TWMP模式打通資源，賦能理財(cái)顧問及機(jī)構(gòu)；公司借鑒國(guó)際先進(jìn)的服務(wù)流程，注重客戶服務(wù)體驗(yàn)，以咨詢模式為高凈值客戶全生命周期提供更加專業(yè)、全面、定制化、差異化的財(cái)富管理服務(wù)。
面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性，“黑天鵝”事件偶有沖擊。侯延楓最后總結(jié)，要想在一生中獲得投資的成功，并非一定要有頂級(jí)的智商、超凡的商業(yè)頭腦或私密的信息，而是要以穩(wěn)妥的思考框架作為決策的基礎(chǔ)，并且有能力控制自己的情緒，使其不會(huì)對(duì)這種思考框架造成侵蝕。